Il Tirreno

LUCCA. Ripartire dal settore immobiliare, erogandogli credito e “aiutandolo” a collocare i prodotti finiti sul mercato. È la ricetta proposta da Gianfranco Antognoli, manager di lungo corso in Mps e oggi in ConCredito dopo i dati resi noti dal rapporto della Camera di commercio.
«Il 2016 - ricorda Antognoli - si è caratterizzato per un peggioramento degli aggregati creditizi dell’economia versiliese, lucchese e regionale, ma nei mesi iniziali del 2017 si intravedono alcuni primi segnali di inversione di tendenza. Nel corso del 2016 il sistema bancario ha subìto un’ulteriore riorganizzazione, con un calo degli sportelli operativi in provincia. Sono cresciuti i depositi, ma meno delle medie di Toscana e Italia, mentre gli impieghi hanno evidenziato diminuzioni, soprattutto verso le imprese di minori dimensioni».
In particolare «è rimasto su livelli bassi il credito erogato dal sistema bancario nei confronti dell’economia locale», anche se con modesti segnali di inversione di tendenza tra 2016 e 2017. «Gli impieghi vivi (8.940 milioni di euro), al netto delle sofferenze e insoluti, hanno mostrato una flessione del -3,1% nei 12 mesi, un andamento peggiore di Toscana (-2,2%) e Italia (-1,3%). È proseguito inoltre il deterioramento degli impieghi: le sofferenze sono cresciute del 6,7%, in decelerazione rispetto al 2015, con il solo settore manifatturiero in miglioramento dove le sofferenze si sono ridotte del -15,9%. Tale situazione si è riflessa sul costo del credito (tassi di interesse) che per Lucca, seppur in diminuzione, resta superiore a quello praticato nelle aree vicine e a livello nazionale». Per questo, dice Antognoli, servono nuove vie per migliorare questa situazione. «Per quanto riguarda il mercato immobiliare, l’unico intervento in grado di far ripartire il settore è la riattivazione del credito. Di fatto il credito deve essere concesso laddove diventa lo strumento per far incontrare nuovamente domanda ed offerta ed è strumentale a trasformare i crediti vantati dalle banche verso società immobiliari in crediti verso famiglie e piccole imprese per i fabbricati a destinazione produttiva». Per questo serve un’azione «coordinata di due soggetti: la banca che ha finanziato gli immobili di società oggi in stato di stress finanziario e un intermediario professionale del settore immobiliare capace di collocare sul mercato l’offerta immobiliare del settore finanziate dalla banca stessa. La banca ha il ruolo di poter selezionare all’interno del suo portafoglio crediti, con il supporto di una società di consulenza, le società immobiliari caratterizzate da condizioni di stress finanziario che hanno in portafoglio immobili ultimati/in fase di ultimazione da poter collocare sul mercato, previo mandato a vendere concesso alla banca». Davanti a ciò, la banca «deve rendersi disponibile a stanziare un ammontare di crediti, erogati sotto forma di mutui ipotecari frazionati o leasing per attività produttive, a favore dei clienti privati compratori degli immobili messi sul mercato. In questo modo le risorse finanziarie concesse dalla banca non rappresentano nuova finanza, ma sono semplicemente frutto della trasformazione dei crediti già concessi a più alto contenuto di rischio ed erogati verso società immobiliari in crediti d’importo medio basso verso clienti privati, o piccole medie imprese produttive migliorando così oltre al mercato creditizio anche la qualità del portafoglio crediti del sistema bancario».
In secondo luogo Antognoli ritiene essenziale la ripresa del leasing a supporto degli investimenti strumentali delle imprese. «Si sta inoltre osservando uno sviluppo del factoring (+3,64% nel 2016) che, tra gli strumenti di finanziamento del capitale circolante, è probabilmente il più moderno e il più adeguato a gestire ed anticipare i crediti in portafoglio».
In una situazione come quella odierna, conclude Antognoli «in cui la gestione del rapporto banca-impresa è estremamente complessa, la funzione finanziaria nelle PMI deve necessariamente diventare strategica. Assume quindi particolare rilievo la figura di quello che si può chiamare consulente del credito, rappresentata da professionisti provenienti dal mondo bancario che hanno le competenze e la professionalità per supportare le imprese nel dialogo con il loro socio più importante: la propria Banca. Oltre al commercialista e l’avvocato, le aziende stanno imparando a fruire anche di altri professionisti, in grado di esternalizzare funzioni aziendali che le imprese non sono in grado di gestire in maniera autonoma. In quest’ottica il consulente del credito permette di perseguire un miglioramento del rapporto banca-impresa, di facilitare o rendere possibile l’accesso al credito, di portare in azienda una consapevolezza nella gestione attiva del proprio rating».